（原标题：证监会发布宇宙股转系统挂牌公司请求在北交所刊行上市招引监管指引）

2023年9月1日，《对于高质地建树北京证券交游所的概念》（以下简称《概念》）提议“充分证明新三板抓续监管上风和范例栽种功能，优化新三板挂牌公司通告北交所上市的招引备案条件”。为落实《概念》条件，近日证监会制定发布《监管规则适用指引——北京证券交游所类第1号：宇宙股转系统挂牌公司请求在北京证券交游所刊行上市招引监管指引》（以下简称《北交所招引指引》），初度以监管规则适用指引形态，对新三板挂牌公司通过“层层递进”旅途在北交所上市的招引监管进行系统范例。

2021年11月开市以来，对挂牌公司向不特定及格投资者公征战行股票并在北交所上市，一直参照执行《初度公征战行股票并上市招引监管章程》（以下简称《招引监管章程》）关系条件。沟通到与初度公征战行并上市（IPO）比较，以“层层递进”方式到北交所上市的中小企业已被证监局和宇宙股转系统纳入抓续监管规模，招引监督使命的重点、法式、技巧可作相应优化。为此，证监会对该上市旅途下的招引监管作念了梳理接头，在改动《招引监管章程》取消“参照执行”条件的同期，着眼通告企业特色和局所抓续监管上风制定了《北交所招引指引》。《北交所招引指引》贯彻落实国务院《对于加强监管驻扎风险推动老本商场高质地发展的些许概念》精神和证监会《对于严把刊行上市准入关从泉源上提高上市公司质地的概念（试行）》等文献条件，在总体适用《招引监管章程》的前提下，安身商场本色，进一步升迁北交所刊行上市招引监督使命的轨制化、范例化水平，从泉源提高北交所上市公司质地。

《北交所招引指引》隆起“三个强化”。一是强化招引监管与抓续监管联动。证明新三板、北交所层层递进的全链条监管上风，建立挂牌审核、平淡监管、招引监管、上市审核各节点间的监管信息分享机制，明确宇宙股转系统与证监局应当建立换取对接机制，并细化了两者之间的监管信息通报条件。同期，明确证监局招引监管讲述的内容条件，强调北交所应当在审核中护理招引监管讲述内容，作念好招引法子与审核注册法子的连结。

二是强化中介机构“看门东说念主”株连。证明全链条监管上风，强化对保荐机构等的督导检察，压实中介机构株连。同期，条件保荐机构对前期现场检察中发现的问题整改情况、公司终末一次采纳现场检察至招引使命完成时间是否发生紧要变化进行核查并发标明确概念，督促其塌实履职守法。

三是强化“关节少数”诚信合规。证监局重点护理“关节少数”口碑声誉情况，并在招引监管讲述中体现。此外，增强对“关节少数”合规常识检察的针对性，进一步细化证券商场常识测试的具体安排，明确证券商场常识测试与北交所奏凯相干内容不低于百分之二十。

同期，按照刚正合理、成本相适的原则，《北交所招引指引》还通过“三个都集”对北交所招引监督使命作念了“三个优化”。

一是隆起扶优限劣导向，将招引监管与公司发扬相都集，优化招引期安排。笔据《北交所招引指引》，禁止提交招引验收材料时在新三板联接挂牌满十二个月（含摘牌前已联接挂满十二个月的重新挂牌公司）且讲述期内公司过火董事、监事、高档措置东说念主员、抓股百分之五以上的推进和本色禁止东说念主（或其法定代表东说念主）未受次第责罚、未被中国证监会遴选监管措施概况行政处罚的公司，招引期可少于三个月。

二是均衡监管强度和成本，将招引监管与现场检察相都集，优化招引监管方式。《北交所招引指引》明确，挂牌公司在夙昔二十四个月内采纳过现场检察的，招引监管过程华夏则上可不进驻现场，前期现场检察过程中赢得的材料不错在招引监管讲述中援用。

三是升迁监管历程便利度欧洲杯体育，将招引监管与优化奇迹相都集，优化证券商场常识测试历程。为便利拟上市公司相干东说念主员插足证券商场常识测试，《北交所招引指引》提议，证监局不错笔据挂牌公司本色需求，依期或不依期组织相干东说念主员靠拢插足证券商场常识测试，并明确了可豁免插足测试的情形。